发布日期：2024-10-11 22:57 点击次数：167
证券之星消息，2024年8月16日海思科(002653)发布公告称公司于2024年8月16日接受机构调研，东吴证券、兴业证券、中信证券、中信建投、德邦证券、东方证券、广发证券、国海证券、国盛证券、国信证券、华泰证券、申万宏源参与。
具体内容如下：
问：请介绍一下环泊酚美国三期临床进展、后续申报节点以及商业伙伴的合作情况。
答：环泊酚在美临床进展顺利，预计明年年中可以进行ND的申报，顺利的话最快2026年底能够获得ND的批准。商业合作方面，公司正在积极寻找、接触合作方，需要一定的时间，希望能尽快落地。
问：今年里程碑款的收入确认大概会有多少？
答：公司后续里程碑款主要有两个，一个是前期出售FT控股暨TYK2产品的交易，下一个里程碑款的节点是被授权方在美三期临床首名患者首次用药，金额在1200万美元左右，预计今年会实现，具体时点以上市公司收到后的披露为准。第二个是HSK31858的里程碑款，根据公司与被授权方Chiesi的沟通情况，Chiesi目前正积极准备HSK31858在美临床，非常有希望在今年年底启动，启动即会支付几百万美元的里程碑款。
问：HSK31858海外开发计划与Insmed公司DPP1药物相比有不同吗？海外会直接桥接上三期吗？
答：HSK31858在美国的临床开发路径，包括对照组、入组人群、适应症的选择等，与Insmed相比不会有太大变化；在美临床可能参考国内一、二期临床数据，通过桥接试验直接进入三期，具体要看Chiesi的推进进展以及与FD的沟通情况。
问：环泊酚ICU销量占比大概多少？
答：ICU镇静适应症是去年底进入的医保，目前ICU销量占环泊酚整体销量较少，需要逐步切入，未来2-4年逐渐达到稳定状态后占比可能在10%-20%。环泊酚的使用还是会以手术全麻、镜检镇静为主。
问：HSK7653产品定位是怎样的？目标人群有哪些？
答：倍长平(HSK7653)是一款DPP-4双周制剂，使用上会更方便，定位为高端的DPP-4长效药物，针对的目标群体会偏向于年轻化、初患者以及其他日服用药较少的人群。
海思科(002653)主营业务：公司是一家集医药研发、生产制造、销售等业务于一体的多元化、专业化医药集团上市公司,公司秉承“以奋斗之心、与生命同行”之理念,始终以客户需求为导向,致力于为客户提供创新特色专科领域的药物产品。
海思科2024年中报显示，公司主营收入16.87亿元，同比上升23.14%；归母净利润1.65亿元，同比上升119.4%；扣非净利润7578.2万元，同比上升2.53%；其中2024年第二季度，公司单季度主营收入9.35亿元，同比上升25.26%；单季度归母净利润7276.07万元，同比上升57.06%；单季度扣非净利润4603.83万元，同比上升1.37%；负债率36.13%，投资收益-4259.43万元，财务费用623.33万元，毛利率71.95%。
该股最近90天内共有4家机构给出评级，买入评级3家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为39.46。
以下是详细的盈利预测信息：
